Traders Millions By Minute Dokumentär Traders Millions By Minute: En tvådelad dokumentärserie tillverkad av BBC, som går in i den snabba och hårda konkurrensutsatta världen av finansiella handlare för att möta de män och kvinnor som spelar marknaderna i London, New York, Chicago och Amsterdam. Del 1. Visar exempel på Pro Traders som arbetar från deras fancy kontor i City, London, Golvhandlare i Chicagos Mercantile Exchange (som såg ut mer som utfodringstid i djurparken) och en hedgefondschef från New York. Titta på dem placera affärer, vinnare och förlorare. och hur de klarar av en förlorande handel. Del 2. Koncentrerar sig på den ständigt växande Retail Trade-sektorn som besöker kvoterna från hemmahandeln. Några lyckades med några av de rätta som var värda som exempel på mannen som var 10 i kvot efter handel i 7 år och trodde fortfarande att hans framtida ekonomiska säkerhet låg hos Trading, HUH. Dessa är inte djupgående recensioner av handel, de avslöjar inte quotsecretsquot av den framgångsrika handeln men de ger en användbar inblick i handeln i motsats till de fiktiva Hollywood erbjudanden som vi alla har sett. Och om du lyssnar mycket försiktigt kommer du att upptäcka några förnuftiga råd som saknas här och där av de mer framgångsrika deltagarna. För de av er som har handlat på ett tag borde det låta dig le och skratta, för de som är nya till handel, det borde få dig att tänka mycket noga på den riktning du tar och hur du går till det, innan du förlorar för mycket pengar. Här är en länk till en webbplats där du antingen kan strömma till din dator eller ladda ner för visning senare. Väl värt en titt. Anställd Aug 2014 Status: Medlem 523 Inlägg Traders Millions By Minute: En tvådelad dokumentärserie tillverkad av BBC, som går in i den snabba och hårda konkurrensutsatta världen av finansiella handlare för att möta de män och kvinnor som spelar marknaderna i London, New York, Chicago och Amsterdam. Del 1. Visar exempel på Pro Traders som arbetar från deras fancy kontor i City, London, Golvhandlare i Chicagos Mercantile Exchange (som såg ut mer som utfodringstid i djurparken) och en hedgefondschef från New York. Titta på dem placera affärer, vinnare och förlorare. och hur de klarar av a. mitt livs historia. lol Jag tittade på showen (2 episoder) Jag är ledsen men jag såg bara galen mutter människor De är inte handlare, de ser ut som mentalt sjuka människor som har svåra tal och handlingar. Även London stadspojkarna. Jag är inte en av dem. Jag har ett vackert liv, handel är inte mitt liv alls. Jag spenderar mer kvalitet och glada tider med min familj. Du kan ha tusentals pund på en dag men det är inte värt att tjäna mer än vad du behöver med denna mentala paus. Jag känner verkligen synd för dem verkligen .. så det var inte bara mig att ogillar den. nu är problemet att bbc gör ett enormt jobb för att skapa detta intryck av att handlare (vissa är blodiga investerare, som gör 3,1 år) är en mängd spelare som kommer att riskera samhället för vissa grands per dag. Jag vet inte hur du hade uthållighet att titta på hela produktionen. när den andra episoden visade en ärlig brittisk mamma som handlade med ett demokonto och undrade om pengarna var riktiga, kände jag mig uppmaningen att ringa till min droghandlare. Jag tog en promenad istället. fuck bbc (när det gäller handelsmarknader, etc). De är en skam, nonchalant socialistiska propaganda nysmakare. så det var inte bara mig att ogillar den. nu är problemet att bbc gör ett enormt jobb för att skapa detta intryck av att handlare (vissa är blodiga investerare, som gör 3,1 år) är en mängd spelare som kommer att riskera samhället för vissa grands per dag. Jag vet inte hur du hade uthållighet att titta på hela produktionen. när den andra episoden visade en ärlig brittisk mamma som handlade med ett demokonto och undrade om pengarna var riktiga, kände jag mig uppmaningen att ringa till min droghandlare. Jag tog en promenad istället. fuck bbc (när det gäller handelsmarknader. Hur som helst, för vem som är intresserad, under den första epperioden är det en ny hedgefondschef och en hft-bolagsägare från Nederländerna. Då är det ett bullshit-marknadsföringsföretag som ser ut att vara mer bekymrad över att utbilda människor än att handla, resten är Garbaj. Jag vet inte om 2: e ep (det var alldeles för mycket). De här jävlarna borde göra en show för brittiska skattebetalaren (betala genom näsan för bbc) och förklara att det här är jävla Världen, det här är jävla ekonomin, det här är hur saker och ting fungerar, statliga institutioner är människa som (mis) allokerar kapital för att bevara kapitalet (att vinst är bra ändå). Men nej, de skulle hellre visa några skumma sociopater som väcker upp till att göra 1400 till eftermiddag. meningslöst att nämna att ingen av dessa utvalda handlare var rika, viktiga, en spelmästare. Bästa tr doc: Trader 1987 - Paul Tudor Jones. Floored - Chicago trading pits. Jag antar att du redan sett dem. Top 5 Trading Documentaries 5. T rillion dollar satsning Denna 48-minuters tv-dokumentär fokuserar på utnyttjandet av Long Term Capital Management en av de mest ökända hedgefonderna. Med hjälp av hävstångseffekt och olika prissättningsmodeller, inklusive Black-Scholes-Merton, fanns fondet flera år av imponerande avkastning. 1997 fick Myron Scholes och Robert Merton Nobelpriset i ekonomi. Tre år senare kollapsade fonden under den ryska finanskrisen 2000. Medan dokumentären är ganska torr, tjänar den som en god varning till farorna med hävstångseffekt. Denna 2009-dokumentär fokuserar på livet på golvhandlare i Chicago. CBOE är den största U. S Options-utbytet och dominerades av golvhandlare, som ofta handlade för sig själva och förlorade miljoner i processen. Men de senaste åren har elektronisk handel kommit att dominera volymen. Detta har lämnat många av golvhandlarna inför en osäker framtid och dokumentären gör ett bra jobb för att visa hur framsteg inom teknik har påverkat finansmarknaderna. Med elektroniska handelsvolymer fortsätter att öka kan golvhandel vara en sak från det förflutna. Dokumentären är väl värd en klocka för alla som är intresserade av ökningen av elektronisk handel och de finansiella marknadernas historia. 3. Million Dollar Traders Den här tv-dokumentären fokuserar på Lex Van Dams försök att ta en grupp av handelsnybörjare och göra dem till framgångsrika aktiehandlare. Så småningom skulle denna grupp av handlare vara betrodda med en miljon dollar av Lex Van Dams eget kapital. En intressant och underhållande klocka här dokumentären visar hur svårt det är att tjäna pengar på de finansiella marknaderna. 2. Billion Dollar Day Denna 1985 dokumentär fokuserar på en dag i livet för tre valutahandlare baserade i London, Toyko och New York. Medan gånger har förändrats sedan den ursprungliga dokumentationen av den här dokumentären ger den tittaren en intressant inblick i valutamarknadens funktion. Dokumentären är definitivt värt en klocka om du är intresserad av valutahandel och visar hur brutal marknaden kan vara. 1. Trader Paul Tudor Jones Den här dokumentären följer känd hedgefondschef Paul Tudor Jones tillbaka i slutet av 1980-talet. Paul Tudor Jones har en ganska unik personlighet och hans bravado är delvis det som gör den här dokumentären en så intressant klocka. Medan dokumentären saknar något verkligt pedagogiskt innehåll är det en bra klocka och kan ge handlare lite inspiration. Lämna ett svar Avbryt svarPaul Tudor Jones Dokumentärlärdom Nu när jag är säker på att du helt har tittat på Paul Tudor Jones Documentary. vi kan komma in i vilka viktiga lektioner och nuggets av värde från videon. Information och titta på coola videoklipp är bra, men faktiskt att veta vilken information som är viktig och förstå det är ännu mer fördelaktig. Låt oss gå in i lektionerna och läsa igenom Paul Tudor Jones-dokumentären: I början talar Paul om den kommande börskraschen som han förutsätter att komma. Vilken typ av analys utövar han? Han förutspår en krasch baserad på ichimoku kinko hyo. Är han beroende av ett glidande medelvärde, kanske dödskorset. Kanske globalt makro Då försöker Paulus utfärda en order att sälja 82203 000 70.8221 Vilket innebär en gränsorder för 3000 kontrakt. Sedan fortsätter han att avbryta den ordern och utfärda en marknadsorder för 540 kontrakt. Paul försöker spöka marknaden med dessa försäljningsorder. Först var han passiv med en gränsorder, då blev han aggressiv med en marknadsordnad. Då, när han pratar med sin chefekonom och högerhandsman, berättar Peter Borish för honom att han riskerar 10 cent för att göra 8 dollar.8221 Detta är en viktig lektion i riskbelöning här, för Paul Tudor Jones använder ett hårt stopp förlust som han uppenbarligen tror är bra i den situationen. Hans uppfattade belöningsriskförhållande i hans sinne är 80: 1, vilket är extremt högt. Han hoppas förmodligen att få en fin stor breakout och rida den för en bra swinghandel där handeln går till din tjänst varje dag för några dagar i rad. Du hittar inte många 80: 1-belöningsriskförhållanden där ute och Paul var förmodligen hög balling det. Då pratar mäklaren om Paul Tudor Jones och säger att han väcker 4 på morgonen för att handla guld i Hong Kong.8221 En annan viktig ledtråd. Stora handlare, särskilt daghandlare, kommer att vakna mitt på natten för att utnyttja volatiliteten på andra marknader som kan handla i andra tidszoner. Eftersom Paul Tudor Jones vet att om han väntar tills New York Open, så kan flytten redan hända. Därför vaknar han tidigt på morgonen för att fånga volatiliteten. Också, om du fångade mäklaren ger honom ett citat för Deutsche Marks. Han sa 822063 -73 800 kontrakt.8221 Förmodligen var spridningen för Deutsche Marks 10 pips då, men Paul ville fortfarande handla dem. Då säger hans mäklare att 8220He älskar verkligen det. Det handlar om all sin energi, kraft, kunskap.8221 Jag antar att Paul försöker att komma i harmoni med orderflödet och få en mycket stark känsla för marknadsaktörerna. Också om du märkte den lilla enheten i handen medan han gick, kollade han förmodligen citat på den. Då försökte Paul Tudor Jones åka på semester till Gstaad, Schweiz, där han också gjorde affärer. Han sa att han skulle handla det för någonting i världen.8221 Han fortsatte med att säga att livet inte upphör att vara en pedagogisk upplevelse, då skulle jag antagligen inte gå ut ur sängen.8221 En annan aning om att han är hungrig efter kunskap och att förbättra sina färdigheter . Han är inte letar efter den lätta knappen eller den magiska forexroboten. Då var Paul 32 år och lyckades 125 miljoner dollar, med bara 22 anställda. Peter Borish säger då att 8220 är graderad direkt genom den hårdaste läraren i världen, det är marknad.8221 Det är rätt, om du daghandel kan du bli graderad direkt. Marknaden berättar om du har rätt och fel. De sa att Paul trades framtid i bomull, olja, dollar, Deutsche Marks, ädla metaller och 8220 allt han tror kan göra vinst.8221 Vad betyder det exakt Tja Paul Jones vet om orderflöde, likviditet och volatilitet. Den 8220 som han tror kan göra en profit8221 offert betyder att Paul letar efter en viss volatilitet för att tjäna pengar. En breakout, en fin trend, eller en fin reversering. Crude Oil Trading Event Sedan fortsätter videon att prata om Jones analyserar OPECs nyhetsmeddelande att de kan ha en 7 produktionsskärning. Om OPEC ger en produktionsnedskärning, kommer råolja typiskt att rallya, eftersom det finns mindre varor på marknaden. Marknadsaktörerna som inte förväntade sig en 7 produktionsnedskärning och är korta skulle tvingas täcka sina positioner. Då kan någon som är platt, besluta att köpa upp några råoljekontrakt om de tror att de 7 produktionsnedskärningarna kommer att driva priset högre. Det är hausstarkt orderflöde. Så om nyhetsmeddelandet inte är färdigt, så kan folk bara köpa ryktet. Vilken typ av nyhetshandel handlar Paul Tudor Jones om? Då fortsätter Paulus att ta ställning till att de 13 personerna inte kommer till ett avtal eftersom det är väldigt svårt att få dem alla tillsammans för att komma överens om någonting. Det ser ut som priset på råolja var gapande på grund av det rykten och Paul sa att han skulle 8220sell motsvara 4 tankfartyg vid öppningen.8221 Då börjar Paul kalla några kompisar för att få sina åsikter om situationen och för att bestämma 8220whether detta är platsen att spika it.8221 Nail det betyder att han vill sälja en hel massa kontrakt och driva priset ner. Han försökte sälja råoljekontrakt så fort som han kunde hoppas att de andra handlarna inte skulle märka den stora elefanten i rummet (stor säljare) just än. Paul vill komma i kort position först innan folket inser vad som händer. Då fortsätter Paulus att utfärda en gränsorder för att sälja 82201 500 kontrakt på en halv.8221 Nu mäklaren och Paulus vet vad det stora priset är. Stort pris betyder vad det stora antalet marknaden handlar på. Så om råolja handlar på 9,50, kommer Paulus inte att säga 8220sell 1500 på nio dollar och femtio cent.8221 Han kommer bara att förkorta det och säga 8220sell 1500 på en halv8221, och både mäklaren och Paulus vet att han menar 9,50. Då sa Paulus till sin mäklare att visa dem storlek.8221 Paul försöker spökmarknaden som han har stora försäljningsbegränsningar som kommer. Då sa han att berätta för mäklaren att det finns 8220 mer än det.8221 Med andra ord ville Paulus sälja ännu fler kontrakt. Återigen försöker han spöka marknaden. För när en galen säljare kommer i gevär som brinner med stora order, kommer människorna på andra sidan transaktionen att börja tänka. De ska börja säga till sig själva, vet den här killen någonting Har han information som vi inte vet och vet att OPEC-avtalet kommer att falla ifrån varandra? Paul vet att om han kan spöka marknaden så kan människorna långa börja köra ut ur deras positioner. Men Paul vill att det ska hända så att de kan driva priset ner. Paul har redan fyllts på några försäljningsorder så att han redan har en ställning på. Nu vill han att andra handlare kommer till samma slutsats som han och börjar driva priset lägre. För Paul Tudor Jones vet att beteendet hos andra handlare kommer att avgöra om vinster eller förluster, särskilt när du har en massiv position. Då uppmanar Paul att försöka få information om de olika OPEC-medlemmarna för att se om de har en överenskommelse. Paul sätter sig i informationsflödet. Observera att han inte tittar på någon MACD, stochastics, trendlinjer, forexrobotar etc. För Paul vet att den handel han har på, har ingenting att göra med informationen på diagrammet. Jones vet att handeln har allt att göra med informationen som inte visas på diagrammet. Så han fiskar efter information, så han kan uppnå en informationskant. Då fortsätter Paul att ringa sin kompis till ett annat grovt handelsföretag. Hans kompis vet att det var någon som säljer mycket olja, men vet inte att det var Paul Tudor Jones. Detta händer mycket. Topphandlare kan ringa till varandra, ringa sina kompisar och de kan fiska efter information om vad som händer på marknaden och som har stora positioner på. Ibland kan de båda vara på motsatta sidor av marknaden kämpa mot varandra. Paulus fortsätter att säga att 8220 Jag hoppas att de tror att det är något vildt arabiskt som vet att hela avtalet kommer att falla ifrån varandra. 8221 Detta är ett viktigt uttalande eftersom det betyder att Paulus vet att marknaden är känslig för arabiska handlare. Varför Eftersom chansen är att de har tillgång till det bästa informationsflödet 8211 INTE teknisk analys. Därför om marknaden anser att vissa araber kom in och sålde mycket, kan de tro att han är en informerad näringsidkare och vet någonting 8211 att avtalet kan falla ifrån varandra. En annan scen utvecklas där Peter Borish säger att marknaden går ner så mycket snabbare än den går upp, det är otroligt. Det kan ta två veckor av arbeten om tre timmar.8221 Peter talar om den rädslan kan vara en mycket starkare känsla än girighet. Det betyder att om marknaden är rädsla speciellt som hänförlig till aktier, eftersom många människor kan vara långa vadslagning på den amerikanska ekonomin, så om rädsla tar tag kan marknaden gå ner så mycket som människor bara flyttar till kontanter. Det kan ibland ta ett tag för det förtroendet att återuppbygga igen. Då fortsätter Paul att analysera nyhetsrubrikerna och visar upp alla de dåliga nyheterna, men att aktiemarknaden inte vill gå ner. Paul tror att marknaden rycker av de dåliga nyheterna och det kan vara ett tecken på att marknaden vill gå upp. Elliot Wave Theory and Statistics Dokumentären börjar sedan prata om Elliot Wave Theory. som jag inte tror på, men videon visar att de använde den tillbaka på 19808217-talet. Peter Borish driver en korrelationsstatistikanalys som jämför aktiemarknadsåtgärden mellan 1925 8211 1928 och 1982 8211 1986. Jag tror inte heller på det, men de verkar ha använt det för att potentiellt kunna mäta tiden för 1987 års aktiemarknadskollaps. Paul Tudor Jones förutspår aktiemarknaden Collapse Paul förutsätter mycket fyrverkerier, oöverträffad volatilitet och 8220moves som kommer att lämna människor gasping.8221 Sedan sa han att det kommer att bli 8220total rock and roll.8221 Varför tror han att eftersom Paul gör hans läxor för att bestämma och få en känsla för att tidpunkten för kollapset. Han vet att det kommer, så det handlar bara om att bestämma det korrekt. Paul vet att han är tillräckligt flexibel för att fånga kraschen. Han är tillräckligt flexibel för att hämta de små subtila signalerna som kan uppstå, speciellt när han är daghandel. Boris förutspår sedan kraschen första kvartalet 1988, men Paul Tudor Jones tog aldrig den tidpunkten på allvar. Han skulle inte förlita sig på den typen av tidsåtgång. Han vet att hans känsla av marknaden och den undermedvetna marknadsförståelsen kan ge honom en känsla för tidpunkten. Paul fortsätter sedan förklara vad de olika marknadsaktörerna förväntar sig. Han engagerar sig i förväntan och scenarioanalys. Paul pratar lite om makroanalys när han förklarar ackumulering och återbetalning av skulden. Han säger att man driver varje ekonomisk cykel där. Söndag Forex Trading Paul börjar sedan handla forex på söndag från sin gård i Virginia. Han vet att de enda marknaderna är öppna i Nya Zeeland och Hong Kong. Paul förväntar sig förmodligen att det ska vara viss volatilitet, speciellt handel på en söndag, där det inte finns så mycket likviditet och skillnader som sannolikt är högre. Du tror att han har en orsak till volatiliteten. Du tror att han handlar med att flytta genomsnittliga crossovers på en söndagskväll. Paul försöker få en stor order på 1100 kontrakt, vilket var 70 miljoner USD8217s då. I Deutsche Marks är det cirka 135 miljoner som hans mäklare berättar för honom. Det är en ganska stor beställning för söndag kväll. Paul kämpar för att få en så stor order fylld för att hans potentiella motparter inte vill ha exponeringen. De tror att en kille från Amerika kommer in och handlar så mycket 8220 vet någonting8221, med andra ord tror de att han är en informerad näringsidkare och inte vill ge likviditet till en informerad näringsidkare. Paul blir lite ängslig för att han tror att marknaden kommer att börja röra sig högre inom de närmaste femton minuterna och han vill få sin order fylld. Därför är han villig att få transaktionen genomförd och betala en 15 pip spridning, vilket är anledningen till att han sa att han kan ge mig 30 bud på 45. I8217ll handlar det för hela beloppet.8221 Paul fortsätter sedan fortsätta och säger att Asiatiska spelare tror att killarna från de stater som handlar så tidigt på söndagen tenderar att ha en informationsförmån, så de inte vill hantera Paul. Paul vet att inom några timmar kan återförsäljarna vara bekväm att handla med honom efter att de har sönderdelat informationen och sett lite prisåtgärder, men Paul tror att explosionen av volatilitet kan förekomma före dess, så han vill få sin order fylld. Paul8217s mäklare råder honom då att Paul kanske skulle dela upp ordern i mindre bitar för att underlätta för andra att ge honom likviditet. För att ibland försöka få en stor order gjord i ett skott kan det vara svårt att hitta en motpart. Men om det är uppdelat i mindre bitar, kanske många olika marknadsaktörer kan ge honom likviditeten. Paul får sedan ett uppdaterat citat för Deutche Mark, och valutaparet har stigit till 45 bud 8211 55 erbjudande. Paul låter lite frustration eftersom marknaden rör sig utan honom och han vill skapa en position. Han vet att han inte vill jaga marknaden. Citatet stiger sedan till 50 bud 8211 65 erbjudande. Paul bestämmer sig sedan för att avbryta ordern och doesn8217t vill hantera det beloppet. En annan mäklare ringer sedan upp honom och ger honom ett offer för 60 bud 8211 70 erbjudande. Priset fortsätter att stiga och Paul hasn8217t kunnat gå långt ännu. Paul sammanfattar sedan vad som händer och påminner sig om att de började klockan 30-45 och nu är de vid 60-70 och han är förbannad. Paul sätter sig i en mindre position och får bara hälften av kontrakten han vill ha. Jämför det med en situation där vi kan säga att du vill gå länge EURUSD. Priset är 1,433045 och du tror att priset kommer att gå upp inom en timme eller så. Du utfärdar en gränsorder, men din gränsorder blir inte fylld och du tittar när marknaden bromsar högre till 1.436070 och du har inte kommit in ännu. Du vill inte jaga och du sparkar dig själv för att inte genomföra en marknadsordning. Paul talar då om hur han borde bara dela upp ordern till att börja med och fått olika investeringshus för att fylla den. Han erkänner att hans verkställighet var mycket dålig. Paul erkänner att hans brist på aggressiva marknadsordningar kostar honom lite pengar i den situationen. Med andra ord vill han inte betala upp. Paul checkar in med sina vänner och konkurrenter 10 minuter före det öppna. Han försöker lista ut vilket finansiellt instrument som ska uppleva en viss volatilitet. Paul tror att aktierna kommer att uppleva en stark upp dag. Han tror att de flesta kommer att handla och fokusera på obligationer och euro, och kommer att sakna upplagringen i aktierna och när de ser ut att lagren rör sig, måste de hoppa i slutet, då Paul kan stänga ut sina långa affärer till folket som går långa lager som är sent till festen. Paul tror att om marknaden rallies lite att det kommer att förändra marknadens psykologi och flytta känslan till att vara hausse. Han tror att ingen kommer att vilja sälja den på en fredag som 8220. tjurarna kommer att vara på en stampede hela vägen in i slutet.8221 Paul börjar sedan ge sina order till golvmäklare. Han vill köpa 300 kontrakt inom de första två minuterna, oavsett vad priset är. En mycket aggressiv marknadsordning. Hans mäklare berättar för honom att marknaden ligger på 822070 bud.8221 Paul inser att marknaden stiger och han vill fortfarande köpa några fler kontrakt. Så vad han bestämmer sig för är att sälja några kontrakt och vill 8220offer 1000 på 75.8221. Han menar att han vill sälja 1000 kontrakt på 75. Han vill gömma det faktum att han köper och hoppas att den stora försäljningsordern kommer att lura marknaden. Paul vill sedan köpa 300 fler kontrakt till priset 90 eller lägre. Paul och Borish är överens om att det är en vacker trenddag. De båda tror att marknaden kommer att brilla högre. Paul blir verkligen aggressiv och vill se till att han får sin fulla långa position före den förväntade stora uppdagen och säger att 8220 inte snubblar runt, jag vill köpa em.8221 Då börjar Paulus skrika in i telefonen till 8220Quote mig, citerar mig, citat jag, vad är marknaden8221 Paul tror verkligen att det kommer att bli en enorm uppehåll och vill se till att priserna inte kommer att skjuta högre utan honom. Så småningom ger Paul en order på 822090 för 3000, fyll eller död.8221 Han vill köpa 3000 kontrakt till 90 pris. Och han vill att den ska fyllas eller döda. vilket innebär att han vill att ordern ska utföras i sin helhet och omedelbart. Ibland kan det ta ett tag för en stor order att utföras, och Paul vill köpa riktigt snabbt, så han utfärdar fyllnings - eller dödsordern. Han vill att hela 3000 beställningskontraktet ska fyllas helt och omedelbart eller inte alls. Det verkar som om Paul verkligen vill göra en stor position för dagen. Han verkar ha en hel del övertygelse. Då säger Paulus att 8220väl, jag tror att vi har en position.8221 Det verkar som att Paul var nöjd med att han fick en tillräckligt stor positionsstorlek. Paul förvärvade aktieindex terminsavtal värda omkring 90 8211 100 miljoner dollar. Kom ihåg att hans firma hanterar omkring 125 miljoner dollar så att han är nära att närma sig 1: 1 hävstångseffekt. Tio minuter senare gick marknaden inte upp och det gick något ner. Paul sätter på lycka till tennisskor som han tror kommer att hjälpa till att driva marknaden högre. Paulus säger då humoristiskt att landets framtid hänger på dessa tennisskor.8221 Paul Tudor Jones lägger sedan en godzilla-leksak över en av handelsmonitorerna till8221 framåt från alla björnarna tillbaka i deras tätningar.8221 Hans anställda försöker skratta åt det . Paul ger sedan lite handelsrådgivning och säger att folk inte fokuserar på vad de har råd att förlora. Han säger att 8220 om alla spenderade 90 av sin tid med fokus på att skydda vad du har, hellre än att taga i himmelen idéer om hur mycket pengar du ska göra, då skulle de vara otroligt framgångsrika investerare.8221 Vid 12:20 på det samma dag beslutar marknaden att krascha lägre och Jones beslutar att minska sina förluster. Han handlade en stor position och hade inte råd att förlora mer pengar. Paul fortsätter sedan att börja utfärda försäljningsorder till sina mäklare för att börja dumpa sina positioner. Vid 4:10 PM slår Paul Tudor Jones ut sina sår. Paul och Borish talar om total förstörelse. De trodde att marknaden skulle gå en väg och hade mycket övertygelse om det. När allt kommer omkring klämde Paulus över sina mäklare tidigare på dagen och försökte få sina köporder fyllda. Marknaden bestämmer sig för att gå motsatt sätt och Paul Tudor Jones fastnade med en stor förlust. Det händer för oss alla, bland annat topp hedgefondschef. Paul beräknar sina förluster och de uppgår till omkring 5 förluster. En 5-förlust på 125 miljoner under ledning är cirka 6 miljoner dollar. En ganska stor förlust då. Paul talar sedan om det näringsidkareproblem som skryter upp från tid till annan och leder till handelsförluster. Han pratar om 8220analys som är så långt borta från marken. 8221 Det händer för oss alla. Vi anser att det grundläggande eller breakout pekar på ett sätt, men marknaden bestämmer sig för att gå motsatt sätt. Men Paul Tudor Jones erkänner att det är en del av verksamheten och att det kommer att hända tusen andra gånger och att han behöver leva med det. Paul verkar ha lagt en mycket trevlig lång position och det är i vinst. Han kunde tjäna pengar för några miljoner dollar vinst. Paul vill sälja positionen och gå platt före slutet av dagen, det är bara en fråga om timing. Han försöker hålla ut för ett bättre pris. Han försöker hålla fast vid ett annat uppdrag. Paul8217s näringsidkare sinner berätta för honom att det rätta samtalet är att vänta lite. Paul vet att marknaden kommer att slå en hög tid och han vill hålla ut för högre priser innan han säljer. Paul gjorde över 5 miljoner dollar. Många av oss är i dessa situationer. Kanske har du lagt en dagshandel och marknaden är upp 100 pips och är redo att göra en ny hög. Du vill vänta på breakouten, du vill vänta på att sluta bli trubbad och se det springa lite innan du betalar in. Det är alltid ett tufft samtal, för att du alltid kan se marknaden komma tillbaka och ta ut din pappersvinst. De personer som kortat euron fredagen den 10 juni 2011 ställde sig inför ett liknande beslut. Ska de köpa tillbaka sina korta affärer runt 1.4450 Ska de vänta på att stoppen ska bli trippade under 1.4450 Ska de ta vinst på ett fint rundnummer på 1,4400 Skulle de vänta på att några fler slutar komma hit under 1.4350 Beslut måste göras. Orderflödet måste vara korrekt beslut. Paul talar sedan om hur de vet var de är i förhållande till det 8220totala ekonomiska landskapet8221 och det hjälper till att minska osäkerheten och hjälper dig att sova på natten. Han vet vilken typ av global makromiljö han handlar om, och vad hans förväntningar är för framtida vecka, månad och år eller två. Paul förutspår då att marknaden blir extremt lång och de blir bekanta med aktiemarknaden på så höga nivåer. Då förutspår Paul Tudor Jones att många av investerarna och handlarna kommer att vilja rädda marknaden samtidigt, och att hans firma kommer att vara placerat för att dra nytta av ett sådant massivt baisseflöde. Därför trodde han att det skulle vara totalt rock och roll. Jag hoppas att du tyckte om det. Sim 11 juni 2011 För att svara på din pop quiz vilken typ av nyhetshandel var den här I8217m kommer att gå ut på en extremitet (efter att ha läst din nyhetshandel artikel igen) och säg 8220order flöde nyheter trading8221 Han förutsåg en framtida händelse men ännu viktigare efterföljande reaktion från resten av marknaden till den händelsen när det gäller försäljningsorder som slår på marknaden8230 Bulls som täcker sina förväntade långa affärer, spekulanter som betalar in på bearish reaktionen, säljer stopp etc ect8230 Jag tycker om att tänka på det som en matta som dras ut från ibland fötter8230 Nu för att handla mitt eget konto som this8230 I8217m är det inte riktigt där än, när jag försöker och funderar över vad som verkligen händer, får jag en verklig känsla av hur marknaden slår men det jag snart inser är att I8217m inte är bättre än analytikerna och nyhetsreporter du ser på sena nattnyheter som förklarar varför marknaden gjorde vad det gjorde8230 Ser framåt är nyckeln och det här är den del jag drömmer om, just nu känner jag mig endast i8217m i det ögonblick som är n othing bättre än att vara en news reporter 8220hh det här är det här på grund av this82218230 Yep that8217s inte bra nog Ibland ser saker som faller på plats Jag tog en handel baserad på blockhandeln som kom att jag tittade8230 Jag såg en gradvis 100 lot storlek kom in över ett par dagar8230 långsamt men säkert kom de in och USDCAD steg och steg tills det bröt en ny hög (de fina vätskorna placerar alla de bästa orderflödena som händer, som jag bara kan föreställa mig) 8230 På något sätt som jag var titta på blocken plötsligt en massiv 4000 mycket handel kamera in på oil8230 Vad jag tänkte var att detta inte kunde vara mer bullishness för USDCAD som det hade tagit en sådan gradvis tillströmning av 100 mycket order att nå denna nya höga, för det andra om det var bullishness då USDCAD borde ha exploderat högre på den tunnare likviditeten8230 Det gjorde inte det, det blötte upp den handeln och svävar, obefintlig trots denna massiva ordning. Jag gick genast i korthet på USDCAD och det sjönk under nästa dag eller så till 100 8211 200 pips. This was the only trade of this type I8217ve taken it was just one of convenience I didn8217t plan it just noticed it and to this day although I took it on logic I can not say for sure if I was just lucky or if it was in fact the well executed trade that I intended it to be8230 This here lyes my main problem8230 Is it a dream or is it reality, I guess that can only be answered after a bunch of other similar trades. Sorry to waffle GRK I just love this creative thinking, it8217s such a holiday (complicated one at that) compared to the uninformed drain of TA BS and what have you. Sebastien June 14, 2011 This was a great read. I had seen this video before. I8217m gonna watch it again right now with your explanations in mind. Tack så mycket. Sebastien June 20, 2011 After watching the video again last week, I though one could of played the eurusd just like Jones8217 oil play when he bet against the outcome of the opec meeting. I8217m talking about Tuesday8217s 17 finance minister8217s meeting that ended up without any solution. All those who were long on hope surrounding this meeting soon had to cover and eu dropped. Thanks again for your explanations. Grkfx June 21, 2011 Yes you could have. Although you would of entered late on a Friday and had to hold the position over the weekend. There is nothing wrong with holding a position over the weekend. As you said the people who went long EURUSD had to sell on Sundayearly Monday. Potential for a 100 pip gain if you played it that way. idash December 12, 2011 I believe that just happened again this past week when the EU Summit was held from Dec 8 to throughout the weekend. Last entire week I noticed that expectations for the EU summit to produce any meaningful solutions to resolve the debt crisis was extremely high. People were buying the rumour. And when the summit came out with the news on Thursday that the EU Treaty change would not have the backing of all 27 members (agreement by so many countries would be extremely hard to come by), in addition to ECB not expanding their influence into the EU bond market nor lend money to the IMF, many market participants8217 expectations were unfulfilled. On Friday, EUR was supported mostly by ME and ACB buyers, in addition to the ECB8217s involvement in IMF and people feeling hopeful. I didn8217t see it at the time, but I thought it was unrealistic for the EUR to moved up 150 bps based on the news on Friday. I saw it as a stop hunt play in which prices faded 75 of the move afterwards (the stop hunt play would be the best place to put on a short). The fact is, the EU summit didn8217t produce anything meaningful and the 27 states couldn8217t come to an agreement over the weekend, and people who were long covered their shorts and inflow of sell side order flow drove EUR down to below 1.31. This would be the sell the fact part. Last week8217s events didn8217t hit me as significantly as tonight when I read the part about Jones simply bet that 13 members of the OPEC committee will not come to an agreement. Thanks Grkfx, I always gleam a new piece of knowledge every time I read your articles. With the popularity and feedback on my previous article on the top 10 financial crisis documentaries, heres my take on the top 10 trading documentaries. In the list that follows, the topics covered range from quantitative trading, getting started as a trader, a day in the life of a famous trader, the demise of trading pits, a look at the global foreign exchange market, and a history of market bubbles. These documentaries are a great source of inspiration as well as learning, and anyone who has traded in the markets knows that inspiration and learning are critical inputs to success. 1. Trader - Paul Tudor Jones This documentary follows famous hedge fund trader Paul Tudor Jones, giving an insight into how a typical day looks, but also some of the unique personality traits and thoughts the man has. The documentary is somewhat dated, but is long on entertainment and inspiration, but perhaps a little short on education, but definitely worth a watch. 2. Million Dollar Traders This 3 part reality TV show is an experiment by hedge fund manager, Lex van Dam, to see whether he can train a handful of ordinary people into becoming successful traders. Basically this is The Apprentice meets financial markets. Perhaps the most interesting learning that this series gives is the psychological aspects of trading, you see some of the traders blowout, some of the get caught like a deer in the headlights, while others keep their cool. This one is long on inspiration, entertainment, and insights. 3. Rookie Trader This is one for the beginners, it follows a CNN news anchor as he attempts to learn how to trade. He speaks with some trainers, coaches, and experts in trading to learn the basics e. g. market terminology, risk management, psychology, and basic operations. Informative for the beginners, and likely entertaining for the more advanced traders. 4. Billion Dollar Day Heres another oldie but a goodie, this one follows a day in the life of three foreign exchange tradersdealers in New York, London, and Hong Kong. While the fashion and the technology have certainly moved on, its still an interesting watch from the perspective of understanding the various players in the forex market, particularly in terms of the commercial banks - who largely rule the market. 5. Quants: The Alchemists of Wall Street Some traders rely on luck, some on their instincts, some lucky ones use their employers balance sheet, but another breed of traders takes the psychology and luck aspect out, instead focusing on the more scientific side of making money in the markets. The quants develop sophisticated algorithms and use highly advanced computing and connectivity technology to exploit statistical anomalies and patterns in the market. This documentary provides one of the best insights into this arcane corner of Wall Street. 6. Trillion Dollar Bet But market scientists are not infallible this documentary looks at the rise and fall of Long Term Capital Management, a hedge fund founded by PhDs and Nobel prize winners the big names of financial theory. While their meteoric rise and profitability were astounding, equally astounding was the fundamental flaws in their trading thesis and underlying assumptions that lead to their subsequent demise. A fascinating documentary and a good reminder that so-called long-tail events can have a nasty habit of derailing the best laid plans. 7. Floored With the rise of technology came the fall of old ways of doing things, Floored is a documentary movie that chronicles the demise of the pit trading, or open outcry markets (the old days where markets were not trading engines housed in server farms, but a rowdy crowd of individuals shouting out and hand signalling orders to each other). Very interesting look at how the pits used to work, and an interesting look at how the old traders are adapting (or otherwise) to the new world of technology based markets and trading. 8. Tricks With Risk As anyone who deals with financial markets should know, to make money you have to take on risk. How you manage or package the risk makes a great degree of difference as to how much you will make or lose in various scenarios. Indeed, some say the role of traders is to take on risk from those who do not want to hold the risk themselves risk is a key stock in trade of a financial market participant. But as this documentary reveals, dealing in risk can get you burnt - and in the worst of times e. g. AIG, mismanaging risk can burn the entire system 9. Betting on the Market Anyone who was around during the late 1990s can attest to the euphoria of the massive bull market. Valuations went to extremes, everyone was talking about the new economy, and of course everyone was an expert There will certainly be another massive bull market at some point, and this euphoria will return, so take a look at this documentary for a glimpse at what will be to come. Brilliant little documentary for stock investors. 10. Tulipmania Speaking of bubbles, why not look back in time to see one of historys most infamous bubbles, the dutch Tulip bulb trading bubble. Perhaps nothing illustrates best the excesses of crowd psychology than the tulip bubble, so this one makes the list as a reminder that all markets are ultimately driven by the thoughts and emotions of the people that are buying and selling. Hopefully these documentaries help your trading, or at least entertain you during the holiday period. Please be sure to point out any I might have missed, or that should be in the top 10. Best wishes for 2012, may it be a year of profits and prosperity Thanks to financedocumentaries for finding all these documentaries (and others)
No comments:
Post a Comment